P2P爆雷后資金去哪了 有人開始轉(zhuǎn)投藝術(shù)品

　　被譽(yù)為繼股票、房地產(chǎn)之后投資領(lǐng)域“第三極”的藝術(shù)品行業(yè)受到了越來越多的人關(guān)注。廣東省拍賣協(xié)會(huì)秘書長鄭曉星在接受記者采訪時(shí)指出，造成目前藝術(shù)品市場投資火爆的主要原因有以下幾點(diǎn)：第一，投資品種嚴(yán)重匱乏，社會(huì)游資堰塞湖化；第二，國家實(shí)施宏觀調(diào)控，樓市股市資金轉(zhuǎn)移；第三，盛世收藏古今提倡，理財(cái)熱情空前高漲；第四，市場價(jià)格逐年遞增，供需關(guān)系普遍失衡。

　　“最近我們這里有好多投資者咨詢藝術(shù)品投資的情況，其中很多是原來P2P的投資者，他們通過一些平臺(tái)和渠道了解到藝術(shù)品可以像房產(chǎn)一樣套現(xiàn)，所以對這方面很感興趣。”從事藝術(shù)品拍賣的深圳至正國際內(nèi)部人士對記者表示，“這周六的金秋拍賣會(huì)報(bào)名人數(shù)空前，以前玩藝術(shù)品投資的都是古董收藏的發(fā)燒友，有一定文化背景，比如對中國傳統(tǒng)文化癡迷的人，主要都是企業(yè)家居多，收藏也需財(cái)力，但現(xiàn)在藝術(shù)品投資市場的參與主體越來越多元化了。”

　　被譽(yù)為繼股票、房地產(chǎn)之后投資領(lǐng)域“第三極”的藝術(shù)品行業(yè)受到了越來越多的人關(guān)注。

　　自從中美貿(mào)易戰(zhàn)開啟后，全球股市都受到不同程度的影響，市場波動(dòng)進(jìn)一步加大，中國股市也處于低迷狀態(tài)；另一方面，中國樓市已經(jīng)過了20年的黃金期，目前正處在調(diào)控階段，前景不明朗，而今年集中爆發(fā)的P2P平臺(tái)爆雷更是讓投資者措手不及，在此背景下，資金蜂擁而入風(fēng)險(xiǎn)小、升值快、格調(diào)高的藝術(shù)品投資領(lǐng)域，掀起了一輪投資的熱潮。

　　藝術(shù)品投資井噴在即

　　記者在深圳瑞吉酒店舉行的金秋拍賣預(yù)展會(huì)上看到，除了藝術(shù)品的資深收藏家，有私人銀行、家族辦公室的高端客戶以外，財(cái)富管理、股權(quán)投資、大型金控公司、對沖基金、地方商會(huì)等相關(guān)人士都在積極了解藝術(shù)品投資的相關(guān)事宜，甚至一些90后作為新財(cái)富的掌門人也參與其中。

　　近年來隨著國內(nèi)相對富裕人口的快速增長，帶動(dòng)了中國藝術(shù)品市場的迅猛發(fā)展，越來越多的人開始投資藝術(shù)品，盯上了“未來預(yù)期價(jià)值”，而陶瓷、書畫等藝術(shù)品就是“未來預(yù)期價(jià)值”的重要載體和重要投資方向。一些聞風(fēng)而動(dòng)、先知先覺的人們，已經(jīng)開始入市布局，以迎接熱潮的到來。

　　從世界范圍來看，歐洲藝術(shù)博覽會(huì)（TEFAF）發(fā)布的《2018全球藝術(shù)市場報(bào)告》顯示，2017年全球藝術(shù)市場總成交額為637億美元，中國藝術(shù)品市場成交額占比21%，居全球藝術(shù)市場的第二位，中國市場2017年成交額為132億美元，同比上漲14%，其中70%來自拍賣，成為引領(lǐng)成交額增長的首要方式，美國以42%占居第一，英國以17%居第三位。

　　廣東省拍賣協(xié)會(huì)秘書長鄭曉星告訴記者，中國藝術(shù)品拍賣市場目前的態(tài)勢是三足鼎立，第一個(gè)角是京津地區(qū)，以北京為主，第二個(gè)角是長三角地區(qū)以上海為主，第三個(gè)是珠三角以廣州為主。從國內(nèi)近幾年的拍賣情況來看，中國近現(xiàn)代書畫作品成為市場上最受歡迎的拍品，中國2017年書畫拍賣成交額超過204億元，約占藝術(shù)品拍賣成交總額的65%，成交額成交率都是最高的，其中張大千和齊白石的作品分別位列世界十大畫家作品成交榜的前兩位。

　　2018年8月9日，中國拍賣行業(yè)協(xié)會(huì)在上海發(fā)布《2017中國文物藝術(shù)品拍賣市場統(tǒng)計(jì)年報(bào)》， 2017年全國文物藝術(shù)品拍賣市場穩(wěn)步回升，成交21.09萬件（套），成交額310.52億元（不含傭金），同比增長5.74%。2017年，全國共有16件億元拍品，為歷來之最。

　　“越是抱有正確投資心態(tài)的人，其投資回報(bào)越高。比如說張大千、齊白石的真正作品成交額一般是兩億、三億人民幣，但是轉(zhuǎn)讓的溢價(jià)部分已經(jīng)超過一個(gè)億，也就是說如果以兩億元人民幣拍下，要出手就是三億四億，以億來溢價(jià)，投資回報(bào)率是非常具有吸引力的?！?鄭曉星說。

　　鄭曉星在接受記者采訪時(shí)指出，造成目前藝術(shù)品市場投資火爆的主要原因有以下幾點(diǎn)：第一，投資品種嚴(yán)重匱乏，社會(huì)游資堰塞湖化；第二，國家實(shí)施宏觀調(diào)控，樓市股市資金轉(zhuǎn)移；第三，盛世收藏古今提倡，理財(cái)熱情空前高漲；第四，市場價(jià)格逐年遞增，供需關(guān)系普遍失衡。

　　參與主體

　　呈現(xiàn)多元化趨勢

　　隨著經(jīng)濟(jì)增長，我國富裕群體的規(guī)模也在不斷增長，財(cái)富增長和消費(fèi)升級是藝術(shù)品消費(fèi)市場的主要驅(qū)動(dòng)力。宜信財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，2017年個(gè)人可投資資產(chǎn)在60萬以上的大眾富裕群體已經(jīng)超過2000萬人，估計(jì)到2020年將突破3000萬人。而家庭資產(chǎn)越大，對藝術(shù)品收藏的偏好度越高。珠寶、字畫是富裕階層最感興趣的收藏品種，其次為玉器、瓷器，接近50%的藝術(shù)品消費(fèi)金額在10萬元以下，消費(fèi)金額在10萬-50萬之間的交易占比35%。

　　富裕起來的人們，盼望有更多更好的投資理財(cái)?shù)那篮彤a(chǎn)品，特別是已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了有房有車夢想的人們，必將會(huì)“富而思文”、“富而思藝”，使文化消費(fèi)成為一種時(shí)尚，藝術(shù)品收藏與投資將成為中高層消費(fèi)群體的重要選擇，歐美發(fā)達(dá)國家投資者的財(cái)產(chǎn)投資配比中，對文化藝術(shù)品的投資約占總投資的20%，而這個(gè)數(shù)據(jù)在國內(nèi)的一線城市的投資配比目前還不到5%，業(yè)內(nèi)人士預(yù)期將在3到5年后出現(xiàn)藝術(shù)品收藏與投資熱潮。

　　有現(xiàn)場的收藏家表示，自己家族就是專門做收藏的，從小就跟著父母一起研究藝術(shù)品，除了每年蘇富比(微博)、保利的春秋拍以外，國內(nèi)大型的拍賣會(huì)都會(huì)去參加，最近她也打算利用區(qū)塊鏈的技術(shù)在投資藝術(shù)品方面嘗試進(jìn)行結(jié)合，為交易提供更多的便利性；有的企業(yè)雖然沒有大規(guī)模參與藝術(shù)品經(jīng)營，但或多或少了解一些，進(jìn)行小范圍試水；還有一些做股權(quán)投資的LP（有限合伙人）們，因?yàn)橥顺銮赖牟粫侈D(zhuǎn)向關(guān)注藝術(shù)品，投資回報(bào)更高。

　　美國信托公司一項(xiàng)調(diào)查顯示，千禧一代也成為藝術(shù)品投資的主力，他們可以分為兩大派別：一是財(cái)富的繼承者，另一種是迅速成長起來的新貴，包括私人股權(quán)投資者、地產(chǎn)開發(fā)商和對沖基金領(lǐng)域的專業(yè)人士，或許年輕的科技精英也即將加入這個(gè)行業(yè)。這些藏家對藝術(shù)市場最明顯的影響是，他們宣告“收藏家不是賣家”的時(shí)代已經(jīng)過去了。他們更看重便利性，他們運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)賣掉藏品，無論是身處阿拉伯的迪拜還是紐約都能通過手機(jī)遠(yuǎn)程參與倫敦的出售藏品。

　　而中國千禧一代也已經(jīng)成為了藝術(shù)品市場的主要消費(fèi)群體，這代人追求創(chuàng)新，不隨波逐流，風(fēng)格獨(dú)立，更樂于分享一切，手上資金流更大，成為新一代藝術(shù)品市場的新貴。并且他們試圖用一些新的科技手段，來推動(dòng)藝術(shù)品市場的發(fā)展，通過藝術(shù)品來進(jìn)行社交也是一種常見的手段。

　　藝術(shù)品與金融

　　碰撞出火花？

　　藝術(shù)品具有收藏、投資的價(jià)值，很重要的一個(gè)環(huán)節(jié)是流通性。在國外，藝術(shù)品與金融的結(jié)合早已有跡可循，以藝術(shù)品為標(biāo)的物的金融產(chǎn)品，諸如藝術(shù)品基金、藝術(shù)品抵押、藝術(shù)品信托、藝術(shù)銀行、文交所、藝術(shù)電商、藝術(shù)品保險(xiǎn)產(chǎn)品等日益豐富和復(fù)雜，藝術(shù)品投資正在實(shí)現(xiàn)由個(gè)人購買與收藏到商品化、資產(chǎn)化、金融化與證券化的轉(zhuǎn)變。

　　中國建設(shè)銀行廣東省分行行長劉軍表示，海外的藝術(shù)品和金融的連接主要聚焦于財(cái)富的投資管理和財(cái)富的遺產(chǎn)傳承兩個(gè)方面，在瑞士銀行、德意志銀行等海外發(fā)達(dá)國家的銀行均設(shè)立了獨(dú)立的藝術(shù)品金融部門，提供專業(yè)的藝術(shù)品金融服務(wù)。未來十年內(nèi)，可以預(yù)見，國內(nèi)收藏藝術(shù)品市場的快速發(fā)展將倒逼金融機(jī)構(gòu)做好藝術(shù)品金融屬性這個(gè)大課題，來提供更多這方面的配套金融服務(wù)。廣東在全國來看是富裕大省，廣東的人均GDP已經(jīng)超過了1.2萬美元，深圳超過了2.5萬美元，大量的中產(chǎn)階級甚至高凈值人士需要投資。除了商業(yè)銀行，保險(xiǎn)公司信托公司都在藝術(shù)+金融領(lǐng)域大有可為。藝術(shù)品的信托，特別是藝術(shù)品的實(shí)物投資的財(cái)產(chǎn)信托、藝術(shù)品對沖基金、藝術(shù)品租賃等模式，對私人銀行和財(cái)富管理的客戶提供這方面的服務(wù)，一定很受歡迎。

　　盡管國內(nèi)藝術(shù)品金融化的過程還處于一個(gè)非常初級的起步階段，但已經(jīng)有一些創(chuàng)新的模式出現(xiàn)，藝術(shù)品與金融接軌帶來的新機(jī)遇，為收藏者投資人開辟了新天地。以深圳至正國際拍賣為例，在借鑒了花旗、摩根等銀行為藝術(shù)品抵押貸款的做法，至正國際通過專家鑒定評估拍賣后，銀行可貨款抵押，去年9月在深圳敲響了藝術(shù)品與金融接軌的“第一槌”，成功拍賣了宰賢文的畫作《九華翠峰圖》并做了貸款抵押。具體的模式如下，凡經(jīng)深圳至正國際拍賣并有記錄的藝術(shù)品，都可與相關(guān)金融機(jī)構(gòu)對接，享受拍品成交價(jià)60%的貸款，還有利息優(yōu)惠，至正國際再以自身的鑒定權(quán)威和資本實(shí)力向銀行進(jìn)行反擔(dān)保，藝術(shù)品愛好者和投資人可通過再次拍賣變現(xiàn)獲利，也可長期持有，保值升值，確保了銀行方、拍賣方、投資收藏方三方收益的安全。

　　至正博物館館長吳福慶告訴記者，“藝術(shù)品跟金融接軌，是有很長的一段磨合期的，經(jīng)過近一年的摸索，目前‘至正模式’從創(chuàng)新探索已經(jīng)進(jìn)入規(guī)范運(yùn)作階段，從征集、鑒定、評估、拍賣，到銀行放貸，都有一整套直接、高效、透明、安全的商業(yè)模式，這一模式將在深圳進(jìn)行實(shí)踐總結(jié)后，向全國推廣。我們這次舉辦的金秋拍賣也繼續(xù)這樣做，必須要讓投資者、收藏家、藝術(shù)家、金融家實(shí)現(xiàn)互惠互利，這種模式才能可持續(xù)發(fā)展。”