2018半年報(bào)：貿(mào)易戰(zhàn)籠罩下的中美歐拍賣市場新變局

　　8月臨近尾聲，隨著藝術(shù)界的“暑假”結(jié)束，是時(shí)候調(diào)動起全部精力，投入到即將到來了“金九銀十”中，收獲一年的辛勤勞作。在開始繁忙的奔走之前，你是否已經(jīng)對當(dāng)下的全球藝術(shù)市場行情有了全面的把握，而在即將到下半年中，又有哪些值得關(guān)注的新趨勢？

　　近日，由Artprice和雅昌藝術(shù)市場監(jiān)測中心（AMMA）合作發(fā)布的《2018上半年全球藝術(shù)市場報(bào)告》，用藝術(shù)市場大數(shù)據(jù)，深度解析2018上半年的全球純藝術(shù)拍賣市場的表現(xiàn)。


　　在報(bào)告開篇，作者以一個十分正面的標(biāo)題——“所有指標(biāo)都是積極的”對2018上半年的全球藝術(shù)市場進(jìn)行了判斷。然而，細(xì)看報(bào)告里中國市場的另類表現(xiàn)，再結(jié)合近期全球持續(xù)波動的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，以及愈演愈烈的中美貿(mào)易戰(zhàn)，2018下半年的市場也依舊如此樂觀嗎？

　　全球新格局

　　2018上半年全球藝術(shù)品市場究竟發(fā)生了哪些變化？首先用一組直觀的大數(shù)據(jù)，進(jìn)行簡單、直觀的了解：

　　1。全球純藝術(shù)品拍賣成交額增長18%，達(dá)到84.5億美元

　　2。交易量保持穩(wěn)定，為262000件，較上年同期增長2.5%

　　3。美國成交總額達(dá)到33億美元，同比大幅增長48%

　　4。中國藝術(shù)品成交額為20億美元，在決定性的下半年到來之前降低了流拍率

　　5。英國拍賣成交額增長18%，增至19億美元，僅次于中國

　　6。歐盟（EU）各國也實(shí)現(xiàn)了增長：法國增長8%；德國增長17%；意大利增長22%

　　7。市場高端作品中堅(jiān)力量現(xiàn)代藝術(shù)為成交總額貢獻(xiàn)了46%的力量

　　8。莫迪利阿尼（Modigliani）和畢加索（Picasso）作品的成交額均突破1億美元

　　9。趙無極是2018年上半年表現(xiàn)最出色的中國藝術(shù)家，成交總額達(dá)到1.55億美元

　　10。當(dāng)代藝術(shù)的全球價(jià)格指數(shù)提高27%，較標(biāo)普500 （S&P 500）股票更具經(jīng)濟(jì)效益

　　報(bào)告認(rèn)為，與2008年的金融危機(jī)及其對藝術(shù)品價(jià)格的影響相比，當(dāng)下藝術(shù)品市場似乎已趨于成熟，并且正逐漸形成一種新的穩(wěn)定和獨(dú)立形式。這種穩(wěn)定性建立在大量交易的基礎(chǔ)上：每半年都會有超過25萬件拍品被拍賣，奠定了為國際藝術(shù)品市場的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。


　　?2008-2018年度全球純藝術(shù)拍品（主要包括：油畫、書畫、紙本、雕塑、版畫、照片、裝置等）半年度成交走勢圖（H1為上半年，H2為下半年）

　　在基礎(chǔ)相差無幾的前提下，頂級拍品拉開了不同季度、不同區(qū)域交易額的差距，而這些拍品顯然極其有限：高于500萬美元門檻的拍品僅占交易量的0.1%以下 ，但產(chǎn)生40%的成交額。2018年上半年，全球有229件拍品超過500萬美元成交，而2017年同期，這一數(shù)字僅為163。

　　2017年，達(dá)芬奇《救世主》以4.5億美元成交，為高端市場拉開新紀(jì)元的序幕，因而2018年不出意外地有許多重量級作品回到市場，試圖沖擊更高的價(jià)格。而高端市場對市場信心水平以及整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的依賴程度高于其他任何市場，所以我們看到不同區(qū)域的藝術(shù)品市場變化，某種程度也是該區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境的一個側(cè)面寫照。

　　高端市場持續(xù)昂揚(yáng)，美國再次成為領(lǐng)導(dǎo)者

　　在2018年上半年，佳士得、蘇富比(微博)、富藝斯等主要拍賣行成功地延續(xù)了《救世主》歷史性成交所帶來的市場熱情。而洛克菲勒夫婦收藏——有史以來最珍貴的私人收藏品專場，則為佳士得提供一個絕佳的機(jī)會，繼續(xù)鞏固其在高端市場方面的優(yōu)勢。


　　?佳士得紐約“佩吉及大衛(wèi)·洛克菲勒夫婦珍藏”專拍為佳士得帶來了8.35億美元的成交，直接推動了佳士得歷史最佳半年成績

　　在為期5天的拍賣中，洛克菲勒收藏專拍總共取得了8.35億美元的成交額，其中包括來自畢加索（Pablo Picasso）極少流通的“玫瑰時(shí)期”作品之一《拿著花籃的女孩》，以1.15億美元成交。


　　?畢加索《拿著花籃的女孩》 在紐約佳士得“佩吉及大衛(wèi)·洛克菲勒夫婦系列珍藏專拍”中以1.15億美元成交，是第四件超過1億美元成交的畢加索作品

　　同時(shí)，亞洲買家還積極競投了包括莫奈（Claude Monet）《綻放的睡蓮》和馬蒂斯（Henri Matisse）的《側(cè)臥的宮娥和玉蘭花》，其售價(jià)為8500萬美元 分別為8100萬美元。佳士得也因?yàn)槁蹇朔评諏龅捏@艷表現(xiàn)，在2018上半年取得了歷史最佳成績。[相關(guān)閱讀]佳士得2018半年報(bào)發(fā)布，歷史最佳業(yè)績帶來了哪些新機(jī)遇？

　　而在幾天之后，紐約蘇富比著力宣傳，試圖與洛克菲勒收藏相抗衡的莫迪利阿尼（Amedeo Modigliani）的《向左側(cè)臥的裸女》（1917年）以1.57億美元拍出，雖然未及拍前預(yù)估，但依然取得了2018年上半年的最高價(jià)。

　　如今，紐約是世界上最大的高端藝術(shù)品的集散地：2018上半年的前六名成交全部在曼哈頓落槌（全部在5月份）。憑借其極具活力的市場和無與倫比的高端報(bào)價(jià)，紐約在2018年上半年同比增長了48%，成交額突破33億美元，這一數(shù)字占全球純藝拍賣成交總額的40%，使得美國重新回到全球藝術(shù)市場的領(lǐng)先地位。。。。。。至少是暫時(shí)的。

　　然而在高端市場的如虹氣勢背后，也存在著一些隱憂。近期公布的蘇富比第二季度財(cái)報(bào)便顯示：盡管整體拍賣銷售額上升，但利潤有所下降，蘇富比將此部分歸因于頂級作品的高昂拍賣保證金，以及為了吸引頂級作品被迫犧牲部分利潤。

　　其中包括莫迪利阿尼《向左側(cè)臥的裸女》，以及6月在倫敦成交的畢加索《女性形象（女性作家）》都因?yàn)槲催_(dá)到第三方的擔(dān)保價(jià)，而使其中一些傭金“被用來抵消拍賣擔(dān)保不足和拍賣擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)協(xié)議產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用”。


　　?莫迪利亞尼 《向左側(cè)臥的裸女》在2018紐約春拍中以1.57億美元成交，雖然是上半年最高單價(jià)，但蘇富比卻并未因此盈利

　　從2011年開始，由于頂級資源日益稀缺，蘇富比、佳士得、富藝斯等主要拍賣行曾使用大量的擔(dān)保金和第三方擔(dān)保，來確保拍品征集中的優(yōu)勢，這一行為直接推高了許多現(xiàn)當(dāng)代藝術(shù)品的價(jià)格，并制造了2014年的市場頂峰。但此后，各家拍賣行也為擔(dān)保金的濫用付出了沉重代價(jià)。2018年的市場似乎有重蹈覆轍的趨勢，但看來并不十分順利，當(dāng)下的市場對作品價(jià)值顯然有了更成熟的判斷。

　　中國市場成交額、流拍率雙降

　　中國（包括香港和臺灣）的在2018上半年的純藝拍賣成交總額超20億美元，在全球主要市場的全球排名中位居第二。 最高價(jià)格結(jié)果是由保利香港春拍中趙無極的《大地?zé)o形》以1.829億港元創(chuàng)下。盡管如此，中國2018上半年的拍賣成交額較2017年上半年仍下降了7%。


　　?趙無極《大地?zé)o形》在保利香港2018春拍中以18290萬港元拍出，是本季中國藝術(shù)品最高單價(jià)

　　其中最大部分的下滑出現(xiàn)在內(nèi)地市場的中國書畫部分，據(jù)AMMA統(tǒng)計(jì)，2018上半年中國書畫板塊成交額為91億元左右，近五年來首次跌破百億大關(guān)，是中國市場總體下降的主要原因。[相關(guān)閱讀]從高價(jià)榜單看中國書畫為何持續(xù)被“蠶食”？

　　不過報(bào)告也表示，中國藝術(shù)市場的重新洗牌也帶來了一些好處，包括一個嚴(yán)格的新法律框架，旨在消除中國市場普遍存在的拍而不付的現(xiàn)象。

　　雖然2018年上半年成交的作品數(shù)量下降了35%，但流拍率的同比下降對此進(jìn)行了一些抵消。中國市場的流拍率從68%（2017年上半年）回落至57%（2018年上半年）。雖然與西方流拍率相比，這一比例仍非常高：美國為22%，英國為29%，法國為40%。目前中國市場的重新洗牌可能會在未來幾年內(nèi)帶來更有效的市場結(jié)構(gòu)。

　　而中國與美國誰將成為2018年度的領(lǐng)先者，還取決于下半年的業(yè)績。報(bào)告認(rèn)為，2017年中國前5的拍賣成交中有4項(xiàng)在年底創(chuàng)造，因而內(nèi)地秋拍將會是更具有決定性的時(shí)刻。我們很有可能再次看到中國市場在今年最后幾天表現(xiàn)出充分的力量和決心與美國競爭2018年全球藝術(shù)市場的領(lǐng)先地位。

　　逐漸復(fù)蘇的歐陸市場

　　在經(jīng)歷了不確定的2016年后，歐洲藝術(shù)市場似乎不再受“英國脫歐”的影響而再次顯示出良好的狀況。英國連續(xù)第二年迎來增長：上半年拍賣總額已達(dá)19億美元，而2017年全年則為25億美元。

　　倫敦繼續(xù)在高端市場上與紐約展開競爭，特別對于一些耀眼的歐洲藝術(shù)明星。例如倫敦仍然是全球最成功的在世藝術(shù)家——格哈德里希特（Gerhard Richter）作品的主要成交地，同時(shí)也在全球最暢銷藝術(shù)家——畢加索（Pablo Picasso）的市場領(lǐng)先。事實(shí)上，僅畢加索就占2018年上半年英國藝術(shù)品拍賣總額的17%（而美國為8%）。


　　?畢加索 《戴貝雷帽、穿格子裙的女人》在3月的蘇富比倫敦拍賣中以4982.7萬英鎊成交

　　此外，倫敦也成為戰(zhàn)后及當(dāng)代藝術(shù)板塊的重要市場。安迪·沃霍爾（Andy Warhol）和巴斯奎特（Jean-Michel Basquiat）的杰作經(jīng)常在倫敦上拍。另一方面，大衛(wèi)·霍克尼（David Hockney）、盧錫安·弗洛伊德（Lucian Freud）以及達(dá)明安·赫斯特（Damien Hirst）等英國本土藝術(shù)家的高價(jià)也愈發(fā)頻繁地出現(xiàn)在倫敦市場。

　　倫敦和紐約在今年上半年共占據(jù)了高端市場的80%。 在超過1000萬美元的107項(xiàng)拍賣中，51件在紐約落槌，37件在倫敦，8件在北京，8件在香港，2件在法國，1件在東京。

　　然而，紐約仍是所有想要沖擊最高價(jià)拍品的首選。到目前為止，所有跨越1億美元成交的拍品中，僅有1件在倫敦拍出，而紐約已有13件。

　　歐洲大陸其他區(qū)域（9.2億美元）雖未能與美國，中國和英國展開競爭，但巴黎，米蘭，維也納、柏林等幾個歐洲城市在全球藝術(shù)市場上保持穩(wěn)固的地位。歐洲市場并不依賴蘇富比和佳士得的參與，盡管沒有很多高價(jià)，但許多卓有實(shí)力、又十分活躍的中小拍賣行捍衛(wèi)了極具活力的藝術(shù)市場。

　　20世紀(jì)藝術(shù)占據(jù)統(tǒng)治地位

　　2018年上半年，20世紀(jì)的藝術(shù)占全球藝術(shù)品拍賣總額的80%。其中最吸引眼球，且價(jià)格上漲最快的作品無疑來自第二次世界大戰(zhàn)之后。然而，收藏家們對1900至1940年期間的現(xiàn)代藝術(shù)作品同樣表現(xiàn)出永不滿足的胃口，這一時(shí)期涵蓋了最后的印象派杰作，但最重要的是現(xiàn)代藝術(shù)的頂峰。

　　僅現(xiàn)代藝術(shù)一個時(shí)期就占據(jù)了全球上半年純藝拍賣近一半的成交量和40%的成交額。 由于更自由，更直觀的藝術(shù)創(chuàng)作方式，現(xiàn)代藝術(shù)家特別多產(chǎn)。他們在藝術(shù)史上的重要性不斷被突出，并且其中杰作越來越多地出現(xiàn)在拍場當(dāng)中：在2018年上半年最昂貴的十件作品中，有8件是在1900年至1940年間創(chuàng)作的。

　　《至上主義構(gòu)圖》在紐約佳士得以8581.2萬美元，刷新了馬列維奇以及俄羅斯藝術(shù)家最高拍賣紀(jì)錄

　　與這一主要市場趨勢一致，俄羅斯抽象藝術(shù)突然重新成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。 2018年5月15日，卡西米爾·馬列維奇（）的《至上主義構(gòu)圖》（1916年）在紐約佳士得拍出了驚人的8580萬美元。該畫作于2008年11月以6，000萬美元拍出，其價(jià)值在過去十年中增長了43%，每年的投資回報(bào)率為4.5%。憑借這一新紀(jì)錄，馬列維奇在Artprice的最新藝術(shù)家排名中排名第9位，截至2018年上半年的拍賣成交量，落后于現(xiàn)代繪畫的其他3位主要人物：畢加索（第1名），莫迪利阿尼（第5名）和馬蒂斯（第7名）。

　　莫奈再次成為2018年上半年全球TOP10成交中唯一的19世紀(jì)藝術(shù)家，位列第四。而他的最高成交《綻放的睡蓮》實(shí)際上是在第一次世界大戰(zhàn)期間（1914-1917）繪制的。

　　同時(shí)，兩幅19世紀(jì)繪畫的高價(jià)成交：特梵高的《（圣雷米）穆爾索的圣保羅教堂和療養(yǎng)院》（1889年）和保羅高更的小油畫《波浪》（1888年），分別獲得了3960萬美元和3520萬美元。由于大量杰作進(jìn)入美術(shù)館收藏，導(dǎo)致市場19世紀(jì)的杰作變得越發(fā)罕見，但收藏家們對這一時(shí)期作品的熱情極高，即使不一定被認(rèn)為是最好的作品，價(jià)格也會迅速提升。

　　如今，20世紀(jì)及當(dāng)代藝術(shù)超越19世紀(jì)的藝術(shù)和古代藝術(shù)，占據(jù)了大部分的市場，尤其20世紀(jì)下半葉和21世紀(jì)創(chuàng)造的當(dāng)代作品不僅有著很大的流通量，同時(shí)也是升值最快，市場需求量最大的品類。

　　在2018年上半年拍賣成交量的藝術(shù)家排名中，沃霍爾排名第三，格哈德·里希特排名第11，大衛(wèi)·霍克尼排名第12！ 巴斯奎特的《柔韌的人體》（1984）于2018年5月17日在紐約富藝斯4531萬美元，而杰夫·昆斯（Jeff Koons）的紀(jì)念雕塑《培樂多》（1994-2014）同天在佳士得也以2280萬美元成交。

　　?大衛(wèi)·霍克尼《太平洋海岸公路與圣塔莫尼卡》 在5月的紐約蘇富比春拍中以2845.3萬萬美元刷新個人拍賣紀(jì)錄，而他也是今年上半年最炙手可熱的在世藝術(shù)家之一。

　　2018年上半年表現(xiàn)最好的中國藝術(shù)家是趙無極（1921-2013），其半年成交達(dá)到1.55億美元（折合人民幣約10.5億元），排名第6，這也是趙無極最高的半年度成交。其作品主要在香港（74%）和法國（14%）出售，后者在巴黎市現(xiàn)代藝術(shù)博物館（2018年6月1日至2019年1月6日）舉辦了令人印象深刻的回顧展。除了大幅油畫外，他的市場還包括許多小作品：2018年上半年，他的25幅紙本作品和193幅版畫作品的平均價(jià)格分別為75，000美元和4，200美元。

　　?瓊-米歇爾 《Blueberry》成交價(jià)：1660萬美元，是2018上半年女性藝術(shù)家最高單價(jià)

　　2018年上半年，美國女性表現(xiàn)主義藝術(shù)家瓊·米歇爾（Joan Mitchell）的作品《藍(lán)莓》在佳士得以1660萬美元成交，刷新其個人拍賣紀(jì)錄。5月初，David Zwirner畫廊宣布與瓊·米歇爾基金會簽署了獨(dú)家代理協(xié)議。該藝術(shù)家作品的首次個展將于2019年在紐約舉行，拍場中的高價(jià)正是對這一消息的即時(shí)反映。

　　中美貿(mào)易戰(zhàn)深化，將造成怎樣的影響？

　　盡管經(jīng)濟(jì)環(huán)境相對不利，但全球藝術(shù)市場表現(xiàn)出了繁榮趨勢，得益于投資邏輯、投機(jī)性購買、收藏愛好以及全球新開博物館對知名作品的無止境需求的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。

　　但2018下半年，全球藝術(shù)品市場，尤其是中、美兩個最大的藝術(shù)品交易市場，也許會由于日益深化的“貿(mào)易戰(zhàn)”以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展等多重因素的影響，而迎來更多的變數(shù)。

　　近期，特朗普政府公布了針對中國藝術(shù)品和古董加征25%進(jìn)口關(guān)稅的計(jì)劃，這一新稅最早將于8月23日生效。雖然這一政策旨在作為“貿(mào)易戰(zhàn)”的一部分打擊中國藝術(shù)品在美國的銷售，但并不是中國藝術(shù)品主要銷售區(qū)域的北美市場實(shí)行加稅政策，部分市場人士認(rèn)為，這反而會促進(jìn)更多中國藝術(shù)品繞道美國，回流至中國市場。

　　有趣的是，與特朗普政府的政策相反，中國政府在今年降低了藝術(shù)品關(guān)稅價(jià)格以吸引更多藝術(shù)品的流入。

　　對于中國2018下半年而言，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境將對藝術(shù)品市場造成何種影響，將起決定性作用。近期中國經(jīng)濟(jì)環(huán)境面臨“穩(wěn)中有變”的微妙局面，隨著貿(mào)易戰(zhàn)的深化，以及國內(nèi)金融、貨幣、地產(chǎn)等環(huán)節(jié)政策的變動，將對市場流動性構(gòu)成影響，而這些都有可能是未來藝術(shù)品市場的走向X因素。