藝術(shù)品價(jià)格攀升引訴訟 家族信托或避免家族矛盾

最近10年，在中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)上，名家精品的價(jià)格不斷攀升成為家庭財(cái)富的一部分，已經(jīng)成為不爭(zhēng)的事實(shí)。與此相伴隨的是，名家精品的持有者或者藝術(shù)家的去世而引發(fā)的家族為爭(zhēng)奪藝術(shù)品巨額遺產(chǎn)上法庭打官司的事情屢見(jiàn)不鮮。不少知名的畫(huà)家去世都引發(fā)了家庭藝術(shù)品財(cái)產(chǎn)之爭(zhēng)，使得子女之間或者子女與遺孀之間的血緣親情關(guān)系緊張，讓人歔欷不已。伴隨著藝術(shù)精品的升值，藝術(shù)財(cái)富平穩(wěn)的傳承成為很多藝術(shù)世家、持有藝術(shù)品的家庭需要認(rèn)真面對(duì)的事情。

　　很多情況下，即使按照遺囑在親屬間分割和繼承財(cái)產(chǎn)，仍有可能發(fā)生爭(zhēng)議。藝術(shù)精品的持有者或者知名的藝術(shù)家可以在在世的時(shí)候，在家庭中采用公開(kāi)透明的方式，借助專(zhuān)業(yè)的家族信托，較為穩(wěn)妥地安排包括藝術(shù)品等財(cái)富在內(nèi)的傳承問(wèn)題，避免家族矛盾。

　　家族信托產(chǎn)生于歐美國(guó)家，是指家族或家族企業(yè)委托人通過(guò)設(shè)立信托，將家族資產(chǎn)（包括房地產(chǎn)、有價(jià)證券、藝術(shù)品、企業(yè)、專(zhuān)欄和版權(quán)等動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)）委托給受托人，受托人根據(jù)信托合同，秉承著讓專(zhuān)業(yè)的人做專(zhuān)業(yè)的事的原則，以信托的形式進(jìn)行投資、繼承和公益事業(yè)等方式管理資產(chǎn)，合同的受益人享有信托的利益。家族信托通過(guò)將信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)、管理權(quán)、處置權(quán)、收益權(quán)等相分離，將風(fēng)險(xiǎn)隔離，同時(shí)根據(jù)委托人的意愿進(jìn)行收益的分配。良好的家族信托可以在很大程度上避免去世、婚變等引發(fā)財(cái)產(chǎn)爭(zhēng)端，幫助客戶(hù)實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富的保值增值、代際傳承和企業(yè)的基業(yè)長(zhǎng)青。

　　不少知名的家族（例如，洛克菲勒家族、肯尼迪家族、李嘉誠(chéng)家族等）都借助家族信托和家族基金會(huì)等機(jī)制，較為成功地傳承財(cái)富。根據(jù)媒體報(bào)道，國(guó)際知名的傳媒大亨默多克通過(guò)GCM公司設(shè)立和運(yùn)作家族信托，他旗下的新聞集團(tuán)有兩種股票，A類(lèi)沒(méi)有投票權(quán)，B類(lèi)擁有投票權(quán)。默多克家族持有新聞集團(tuán)近40%的B類(lèi)股票主要由默多克家族信托基金持有，受益權(quán)人是默多克的六個(gè)子女。默多克與前兩任妻子的四個(gè)子女擁有對(duì)新聞集團(tuán)的投票權(quán)，而默多克與第三任妻子鄧文迪的兩個(gè)女兒僅享有受益權(quán)，而沒(méi)有投票權(quán)。2003年，身患癌癥的著名香港藝人梅艷芳通過(guò)匯豐銀行私人銀行設(shè)立了其個(gè)人的家族信托，為了避免巨額資產(chǎn)被其母親揮霍而無(wú)法頤養(yǎng)天年，合約規(guī)定每月給其母親“維持有一個(gè)司機(jī)及兩個(gè)傭人的生活”的生活費(fèi)，直至梅母去世，剩余的信托財(cái)產(chǎn)全部交給“妙境佛學(xué)會(huì)”。梅艷芳授權(quán)給信托的委托財(cái)產(chǎn)已增值，而且一直以梅艷芳的名義進(jìn)行慈善公益活動(dòng)，回饋社會(huì)。

　　最近10年，伴隨著藝術(shù)精品的價(jià)格上漲，越來(lái)越多的高凈值人群將藝術(shù)精品作為文脈傳承、資產(chǎn)配置和財(cái)富管理的載體。藝術(shù)品開(kāi)始成為家族信托管理資產(chǎn)的一部分。相較于法定繼承和遺囑繼承，家族信托具有以下特點(diǎn)：首先，在確定和變更受益人方面，家族信托可以根據(jù)需求進(jìn)行靈活的量身定制。第二，家族信托存續(xù)期限由客戶(hù)根據(jù)自己的管理目標(biāo)時(shí)間確定，可以長(zhǎng)達(dá)20年至50年或更長(zhǎng)。

　　信托機(jī)構(gòu)可以將藝術(shù)品與慈善捐贈(zèng)、藝術(shù)贊助、企業(yè)社會(huì)責(zé)任、企業(yè)的社會(huì)形象和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展聯(lián)系在一起，協(xié)助設(shè)立與管理藝術(shù)基金會(huì)，為家族解決架構(gòu)設(shè)計(jì)問(wèn)題，為委托人提供專(zhuān)業(yè)管理服務(wù)。例如，通過(guò)參加著名博物館和創(chuàng)意獨(dú)特的展覽展示來(lái)提升客戶(hù)持有的藝術(shù)品價(jià)值和知名度，提供藝術(shù)品的保管、保險(xiǎn)、變現(xiàn)等服務(wù)，還可以提供包括藝術(shù)品鑒定師、拍賣(mài)師、策展人和文物保護(hù)專(zhuān)家咨詢(xún)等外包服務(wù)。作為事務(wù)性信托的家族信托具有較好的想象和發(fā)展空間。

　　當(dāng)然，家族信托不是萬(wàn)能的。而且，在中國(guó)，藝術(shù)品進(jìn)入家族信托還是一個(gè)新生事物，相關(guān)的法律法規(guī)空白點(diǎn)較多，財(cái)產(chǎn)登記制度不健全，稅收政策的缺失，金融機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)性不足，人們對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的信任度不夠，這些都影響到家族信托的實(shí)施。


　　黃雋

　　中國(guó)人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授，中國(guó)人民大學(xué)藝術(shù)品金融研究所副所長(zhǎng)。