中國富豪資產(chǎn)配置 全球化中的藝術(shù)收藏

上月結(jié)束的香港巴塞爾當(dāng)代藝術(shù)博覽會上，許多內(nèi)地富豪購藏從價格幾萬美元到上百萬美元的歐美亞各國當(dāng)代藝術(shù)作品，他們強烈的購買興趣和出手讓海外畫廊興奮不已。就連大衛(wèi)·卓納畫廊都開始在香港尋找開設(shè)分畫廊的地點了。

　　與之對應(yīng)的是，2013年以來王健林、王中軍、劉益謙等中國富豪藏家頻頻出巨資購買畢加索、莫迪里阿尼等歐洲現(xiàn)代大師的名作，成為國際藝術(shù)收藏界關(guān)注的話題。

　　這種場面容易讓人聯(lián)想到1980年代中后期日本富豪追逐印象派的歷史。那時候正好日本經(jīng)濟幾十年的增長達到巔峰，日本出口的汽車、機器流行各 地，日元迅速升值，日本游客紛紛走到世界各地旅游，日本富豪和企業(yè)到歐美大肆購買藝術(shù)品、開設(shè)工廠和進行收購。現(xiàn)在的中國和當(dāng)時的日本類似，也出現(xiàn)了洶涌 的出境旅游熱和購買海外藝術(shù)品的苗頭，問題是，之后日本就進入資產(chǎn)泡沫破裂的衰退之中，藝術(shù)收藏市場也崩盤。中國會經(jīng)歷類似的場景？或者，中國可以避免衰 退？

　　中國和日本最大的不同，一是中國人口眾多有更大的國內(nèi)市場，二是有更為豐富多層次的產(chǎn)業(yè)體系，三是有掌握巨大資源和權(quán)力的強力政府，包括中央政 府控制的上百個巨型國企和地方政府手中數(shù)千國企。后者或許有利于讓中國領(lǐng)導(dǎo)人有時間和空間在短期內(nèi)采取強力措施對付資產(chǎn)泡沫和債務(wù)擴張導(dǎo)致的危局，但另一 方面，卻也是如影隨形的危機制造者。因為國企總是可以輕易得到政府的優(yōu)惠土地、優(yōu)惠稅收、巨額補貼和各種壟斷權(quán)力，這些龐然大物能夠依此對抗半市場化環(huán)境 中的“優(yōu)勝劣汰”，即便產(chǎn)能過剩的環(huán)境下，也是小門小戶的私企先倒下，國企憑借上述“特殊優(yōu)勢”卻能繼續(xù)挺住甚至繼續(xù)擴張，反正，虧了也有政府財政資金或 者國有銀行輸血，不用像民企那樣擔(dān)心銀行抽貸、虧損倒閉。只有大量國企存在，中國就要反復(fù)面對通貨膨脹—負債擴張—產(chǎn)能過剩的危機。

　　回到藝術(shù)收藏投資市場，中國經(jīng)濟前景莫測之際，國內(nèi)的藝術(shù)品市場正在經(jīng)歷痛苦的緊縮調(diào)整，而富豪們紛紛出手購買歐美藝術(shù)作品就顯得格外觸目。這背后的原因或許在以下三方面：

　　首先，購買海外藝術(shù)品之風(fēng)與富豪們在全球進行資產(chǎn)配置的策略息息相關(guān)。1990年代以后全球化加速發(fā)展讓資本的全球流動和資產(chǎn)的全球化配置成為 富豪的選擇，實際上近年很多中國富豪已經(jīng)在歐洲、美國、加拿大、澳大利亞、新加坡及港澳地區(qū)購買房產(chǎn)、開設(shè)或者收購公司，而購買藝術(shù)品僅僅是他們進行資產(chǎn) 配置的一小部分。

　　相信很多人買了藝術(shù)品以后也不會帶回國，而是保存在他們在海外的房產(chǎn)或者保險庫中。當(dāng)然，這一方面是出于風(fēng)散資產(chǎn)和風(fēng)險控制考慮，另一方面也和 稅務(wù)安排有關(guān)。因為藝術(shù)品合法進入國內(nèi)可能要繳納的關(guān)稅、增值稅等總額超過購買價格的20%以上，這是一大筆支出，所以很多人更愿意選擇將藝術(shù)品放置在免 稅或者稅率更低的香港、新加坡等地。事實上，在資產(chǎn)配置方面進行合理避稅始終是富豪們關(guān)注的方面，比如歐洲很多國家的富豪常將他們的藝術(shù)品存放在瑞士、盧 森堡等稅率更低的地方而并不是帶入本國。

　　其次，購買歐洲大師名作的另一重大作用是進行財富和文化上的“炫耀”：出資上億元購買藝術(shù)品這樣的轟動新聞事件會吸引眾多媒體和公眾關(guān)注，讓他 們的公司品牌、經(jīng)濟實力乃至社交形象都有極大擴展，因此可以看到很多中國富豪對自己新購買了什么藝術(shù)品往往會興奮的第一時間自己披露，這后面或許有公關(guān)方 面的考慮。部分公司因為在美國等地有業(yè)務(wù)，他們在美拍賣藝術(shù)品或許背后就有進行國際公關(guān)的需求。

　　第三，中國新興富豪如此重視購買歐美現(xiàn)當(dāng)代藝術(shù)品，也顯示了在文化趣味上越來越受到當(dāng)代傳媒、時尚文化的影響，他們努力要和全球——往往是美歐 主導(dǎo)——的藝術(shù)收藏家們的趣味保持同步，甚至期望領(lǐng)先他們?nèi)グl(fā)掘一些具有全球性意義的新人新作。這也可能對今后國內(nèi)藝術(shù)市場有長期的影響，那些太過于傳統(tǒng) 的藝術(shù)風(fēng)格可能會遭遇更大的危機，更為新派的或者融合中西的藝術(shù)類型會有更大的市場。