英國美術(shù)基金CEO霍夫曼解析藝術(shù)基金成功之路

作為全球最大的藝術(shù)品基金投資公司，英國美術(shù)基金(Fine Art Fund)的成功之道一直是個迷。幾百年來，富有家族視藝術(shù)品為一種裝飾，視購畫為一種消閑娛樂方式，視藏畫為一種傳統(tǒng)和身份象征;對于新晉富豪，畫還是一種很有品味的炫富手段，足可以將自己與土豪劃清界限。十年前，藝術(shù)品的功能和社會定位發(fā)生了歷史性的轉(zhuǎn)變和跨越，從一種被欣賞的玩物，跨界進入了投資領(lǐng)域，和股票期貨房地產(chǎn)等一起，并肩成為二十種最熱的投資品之一。英國美術(shù)基金的創(chuàng)始人和掌門人菲利普·霍夫曼(Philip Hoffman)看到了這個市場真空，創(chuàng)立了全球第一家藝術(shù)品投資公司。他自稱為全球二十三個國家的精英富豪家族服務(wù)，是業(yè)內(nèi)龍頭老大及領(lǐng)頭羊，其95%的交宜都在贏利。他的成功秘決來自于他的頂尖專業(yè)以及他首創(chuàng)的藝術(shù)品Track Record(追蹤紀錄)。

采訪當日正是佳士得和蘇富比舉行拍賣的日子?；舴蚵Φ脠F團轉(zhuǎn)：白天接受媒體訪問，就藝術(shù)品投資前景發(fā)表觀點，晚上則到拍賣行參加競投。他曾是佳士得最年青的高管，參與管理全球業(yè)務(wù);現(xiàn)在則是拍賣行里的大客戶。采訪原定在霍夫曼的辦公室進行，可緊接我的采訪之后霍夫曼有一個CNBC的電視直播專訪，所以，對話就改在CNBC倫敦分部樓下的大堂內(nèi)進行。

我們的話題從晚間拍賣開始談起。

這場拍賣，有中國人參加競投嗎?

霍夫曼：是的。昨晚在蘇富比拍賣上，一位中國富人想競投莫奈的畫。有一位俄羅斯買家和他競投，起價從二千萬美元起，最后拍到了三千一百萬。去年十一月，一幅培根的畫售出了一億四千萬美元，當時就有一位中國人想用一億美元參加競投。

你參加競拍嗎?

霍夫曼：是的，接下來十天我們大概會花一千到兩千萬美元參加競拍。

你們打算競拍什么?

霍夫曼：一是買些罕見少有的藝術(shù)品，再就是競拍些升值潛力高的，還有就是幫私人收藏家們買他們心儀的收藏品。

富人為什么喜歡買藝術(shù)品?

霍夫曼：第一，藝術(shù)品易于攜帶。過去，一張一千萬美元的畫，放在皮箱里就可以出入境。不過現(xiàn)在由于海關(guān)等出入境管理，沒那么容易了。第二，藝術(shù)品的貯值功能。第三，藝術(shù)品是二十種主要投資對象之一，投資回報率相對較高——在過去二十年,如果你買入了藍籌藝術(shù)品，回報在3-5%。如果你買入了當代藝術(shù)品，回報可能在25%。第四是用來炫耀，展示自己的財富。不久前我去一位客戶家，他領(lǐng)我參觀畫室，其實他就是想告訴我：這個房間的畫價值近一億英磅。有些富人喜歡用展示名畫來炫富，比如說梵高和莫奈，別人就會馬上明白：此人不是一般有錢，而是超極富有。

為什么藝術(shù)基金投資公司會在十年前突然風起云涌?

霍夫曼：因為一直以來藝術(shù)品都是私底成交，不會公之于眾。如果你回看2004年以前，不會看到任何有關(guān)藝術(shù)品投資的文章。

因為那時藝術(shù)品的價錢和顧客一直都是秘密，人們無法知道買入與出售的價錢。這一直都不是媒介可以公開報道的信息，人們對此也一無所知。富人們靜悄悄地買入或賣出藝術(shù)品，從不公開價錢。所以完全沒有可能在因特網(wǎng)上找到藝術(shù)品的價格，更不用說去追蹤藝術(shù)品的價格走向趨勢?？涩F(xiàn)在這些都變得容易些了。

一半是因為人們的興趣增加了，一半是因為我們開始引導(dǎo)人們在這方面的興趣，告訴人們藝術(shù)品是一種投資對象。我們不斷地對全世界的媒體表達這種觀點(藝術(shù)品是投資品)。

你為什么選擇從事藝術(shù)品基金?

霍夫曼:因為我從中看到了機會，這是一個市場真空地帶。作為一位商人，這是很讓人雀躍的。我曾經(jīng)在佳士得工作，所以我知道許多不為外界所知道的事，比如說藝術(shù)品的賣出與買入價。比如說一幅五萬美元的畫，十五年后可以賣到三百萬美元。現(xiàn)在，富人們愿意拿自己5%的財產(chǎn)來投資藝術(shù)品，而過去，這是根本不會考慮的事情，因為藝術(shù)品投資無門可入。所以我創(chuàng)造了一種商業(yè)模式，幫助客人投資藝術(shù)品，并從利潤中提成。

為什么人們能那么快接受這種投資方式?

霍夫曼：因為他們看到了我們是如何操作，并且如何贏利。

你說的‘他們’指的是誰?

霍夫曼:我指的是全世界各個國家中5%的頂尖富人家族。過去最大買家的順序是美國、瑞士、德國、法國和英國，現(xiàn)在，順序變成了卡塔爾，阿布扎比、香港、中國、美國、德國和瑞士。中國的增長速度是最快的，也就是說，中國富人對藝術(shù)品興趣的增加是非常迅速的。

這么說來，富人們對畫的理解發(fā)生了質(zhì)的變化?

霍夫曼：是的。在過去十到二十年里，涌現(xiàn)出了大量的富商。他們買下了私人銀行、私人媒體和金融機構(gòu)，他們發(fā)現(xiàn)也應(yīng)該考慮藝術(shù)品。過去人們買畫多是為了興趣而收藏，認為畫不過是一張上了顏色的紙，最多不過值五千美元?？涩F(xiàn)在，藝術(shù)品變成了最昂貴的投資品，他們發(fā)現(xiàn)一張畢加索的畫可以在十年間從一千萬美元升值至一億美元，十倍的回報。我們操作的項目中，最高有近五倍回報：我們當時以七萬美元買入，五年后以二十五萬美元賣出。成交最快的交易是2008年10月，正是金融風波來襲時，我們以四百七十五萬美元買進，次日以六百萬美元賣出。諷刺的是，那天正是雷曼兄弟破產(chǎn)倒閉那天。

為什么你的商業(yè)模式能成功，而其他人大都失敗了?

霍夫曼：因為有二十五位頂尖的藝術(shù)品專家為我們工作。

為什么他們會為你服務(wù)?高薪嗎?

霍夫曼：不。因為我們有資金，且有消息渠道，而且我認識他們多年。我能成功更重要的一點是：我有在金融行業(yè)和藝術(shù)品行業(yè)的工作背景，我曾在KPMG(畢馬威)工作，后來我進入佳士得，參與掌管全球業(yè)務(wù)。很少人可以兼有這兩種知識。

還有其他成功的原因嗎?

霍夫曼：還有另一個原因。我們建立了TRACK RECORD(追蹤紀錄).通過這個，人們能看到資金的流動情況，也能看到我們的成功案例，當然我們也有失敗案例，在一些藝術(shù)品投資上我們有虧損。但是賣出去的藝術(shù)品中，有95%是贏利的。這和股票市場相比，回報是很高的。

你能仔細解釋一下TRACK RECORD(追蹤紀錄)嗎?

霍夫曼：如果不斷地買入和賣出藝術(shù)品，并且在贏利，這就建立了TRACK RECORD(追蹤紀錄)。

這個追蹤紀錄是個新事物，還是行業(yè)中的常識?

霍夫曼：是我們首創(chuàng)的。

有其他公司也提供追蹤紀錄嗎?

霍夫曼：還沒有。許多公司想模仿，可這需要大量的專業(yè)知識，

你把這個追蹤紀錄給客戶看?

霍夫曼：是的。

你會給媒體看嗎?

霍夫曼：不。

所以這個追蹤紀錄是秘密的?

霍夫曼：是的，我們只提供給顧客。

在這個領(lǐng)域，你們有競爭對手嗎?

霍夫曼：沒有。因為像我們這樣，能夠建立一個長期穩(wěn)固的專業(yè)團隊以及龐大的現(xiàn)金流是非常困難的。因為很多時候一幅畫就需要一至兩千萬?；旧蠜]有其他公司能夠長期地以這樣的規(guī)模持續(xù)購入。

一般而言，除了佳士得和蘇富比，你在哪里購入藝術(shù)品?

霍夫曼：我們大部分是私下進行。我們知道誰擁有目標藝術(shù)品后，會私底下給對方報價。這周我們在尋找畢加索以及其他大師的作品。我們大概每周會買一個藝術(shù)品，價格幅度在一至五百萬。

你在哪里銷售藝術(shù)品?

霍夫曼：一半在佳士得和蘇富比，另一半是私底下成交。上周我們在瑞士大概賣出了六至七百萬美元;這周可能會售出五至七百萬美元。

是在拍賣所還是私底下?

霍夫曼：私下。

外界無從得知?

霍夫曼：是的。沒人知道我們買入和賣出的具體細節(jié)。

那你如何看待藝術(shù)投資里的指數(shù)?

霍夫曼：對于那些沒有藝術(shù)領(lǐng)域?qū)I(yè)知識的初入行者，指數(shù)還是有些用的……不過藝術(shù)投資界沒有穩(wěn)固的數(shù)據(jù)，所以很難生成準確的指數(shù)。

為什么成立中國藝術(shù)基金，開始投資中國藝術(shù)品?

霍夫曼：因為我們想開始建立中國藝術(shù)品的追蹤紀錄，同時也積累我們對中國藝術(shù)品的知識。我發(fā)現(xiàn)最難的是中國當代藝術(shù)品市場，風險很大，所以我們很少介入。我們主要關(guān)注二百五十年前的中國陶瓷和家具。我們曾以五十八萬買入一個中國陶瓷花瓶，三年后我們以一百八十萬賣出，三倍的回報。

你在哪里買的這個花瓶?

霍夫曼：我們在香港一個私人場合買下這個花瓶，三年后在我們在香港蘇富比賣出。

你們有中國投資者嗎?

霍夫曼：是的,我們有一些私人的中國投資者帳戶。現(xiàn)在中國在藝術(shù)品市場表現(xiàn)強勁，我們正在尋找中國的合作伙伴，比如說私人銀行，這樣可以直接接觸到中國的富豪家族。又或者是FINANCIAL HOUSE(金融公司)。我們希望為中國頂尖的富豪家族服務(wù)。

如何比較中國和西方的藝術(shù)投資者?

霍夫曼：中國投資者首先是為了投資，第二才是收藏。而在西方，大多是收藏第一，其次才是投資。

這是指中國投資人不太有品味嗎?

霍夫曼：不能這么說。不過新興市場多有這種現(xiàn)象，比如說印度。而在西方，購買藝術(shù)品是因為他們喜歡藝術(shù)品，喜歡把他們的心頭愛掛在墻上;而且他們從小目睹祖輩和父輩購置藝術(shù)品，這更象是一種生活習慣。而中國投資者只看到了投資可能達到的巨大和快速的利潤回報，他們只是要抓住掙錢的機會，并不在乎畫的好壞。

現(xiàn)在的市場是賣方市場嗎?

霍夫曼：是，因為市場上大師們?nèi)绠吋铀鞯漠嬍怯邢薜?，而進入藝術(shù)品投資市場的富人正在增加。

當代畫家的畫作不算嗎?

霍夫曼：當代畫家?佳士得和蘇富比正在想盡方法捧紅新興藝術(shù)家，可是毫無疑問，市場上最高價格的藝術(shù)品仍然屬于那些已經(jīng)逝去的大師們。Jeff Koons和Damien Hirst是活著的身價最高的藝術(shù)家代表，還有Christopher Wool，他不過四五十歲，可他的畫作值二千五百萬。

預(yù)期一下未來五到十年的藝術(shù)品投資市場?

霍夫曼：和股票市場相比，藝術(shù)品市場很小，供給量基本是定量，不過150億美元規(guī)模，比爾·蓋茨一半的家產(chǎn)就可以全部買下。也就是說，一個人的行為就可以完全主宰藝術(shù)品市場的跌蕩?，F(xiàn)在新進買家越來越多。在過去，富人們對藝術(shù)品的消費不過是一萬或是幾萬美元;現(xiàn)在，富人家族對一幅畫出手就是一千萬甚至更高，收藏多年后，這些藏品價格可能升至一億美元甚至更高。我認為未來十年市場規(guī)模可能會翻倍。

最后問一個私人問題：請問你家的墻上掛的什么畫?

霍夫曼：我每天的工作就是泡在這些畫里……我家有兩本十八世紀的古書。

除了這兩本書，坐在你家大廳里，還能看到什么?

霍夫曼：兩幅當代英國畫家的畫兒。