藝術(shù)金融：銀行與藝術(shù)品應(yīng)當(dāng)怎樣聯(lián)姻

現(xiàn)在，藝術(shù)金融已經(jīng)不是一個(gè)新鮮話題。今年1月，不滿足于單純的金融產(chǎn)品，濰坊銀行推出了全國(guó)首個(gè)由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)投資建設(shè)的專業(yè)藝術(shù)品倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)。另一方面，上海權(quán)威銀行人士近日也提出由銀行參股或直接投資藝術(shù)品拍賣公司的提案。業(yè)內(nèi)人士對(duì)此指出，銀行的參與從理論上來(lái)說(shuō)有益于藝術(shù)品市場(chǎng)的發(fā)展，但也有讓人擔(dān)憂藝術(shù)品市場(chǎng)的傳統(tǒng)收藏性是否將“變味”。

藝術(shù)品金融有望深化

原本，藝術(shù)基金、信托在2007年到2011年曾是金融參與藝術(shù)的主要方式，但從2012年下半年驟然減少。以書畫為代表的藝術(shù)品行情，經(jīng)過(guò)2010年和2011年高速增長(zhǎng)以后，2012年乃至2013年進(jìn)入了理性回落的時(shí)期。一般理財(cái)產(chǎn)品的期限都是2~3年，隨著進(jìn)入大量?jī)陡兜母叻迤诤退囆g(shù)品市場(chǎng)的回落，較大的兌付壓力也引起了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的注意。隨后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)以窗口指導(dǎo)的方式，不鼓勵(lì)藝術(shù)品為標(biāo)的的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行發(fā)售。

據(jù)報(bào)道，濰坊銀行此次投資200多萬(wàn)元，修建150多平方米的藝術(shù)品倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)，共有庫(kù)房、鑒定、辦公三個(gè)功能區(qū)，結(jié)合銀行金庫(kù)的安全標(biāo)準(zhǔn)和博物館庫(kù)房的專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)建造。業(yè)內(nèi)人士分析，150多平方米并不大，儲(chǔ)存不了多少藝術(shù)品，但這一舉動(dòng)的意義大于實(shí)際作用：“證明銀行意識(shí)到可以從另外的角度參與藝術(shù)品市場(chǎng)并作出嘗試?！?br/>
國(guó)外銀行的藝術(shù)品業(yè)務(wù)

其實(shí)，在歐美成熟市場(chǎng)，真正的藝術(shù)銀行是以藝術(shù)品為存貸抵押物的；銀行在債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，有權(quán)依照協(xié)議內(nèi)容以收藏品折價(jià)或變賣的現(xiàn)金優(yōu)先得到清償。其中，質(zhì)押業(yè)務(wù)是指客戶把與藝術(shù)品相關(guān)的文件——包括保單、收藏證明等交給銀行，即可獲得信貸資金，藝術(shù)品還留在收藏家自己手中，存放地需獲得與銀行合作的保險(xiǎn)(放心保)公司確認(rèn)，銀行也可以將其作為自己藝術(shù)倉(cāng)庫(kù)中的待借之物，將其租給博物館做展覽；而抵押業(yè)務(wù)是直接將藝術(shù)品作為抵押品放入銀行倉(cāng)庫(kù)或委托第三方托管。在此基礎(chǔ)上，再衍生出各種形式的藝術(shù)品投資基金、藝術(shù)品保險(xiǎn)、藝術(shù)品信托等。

然而，由于國(guó)內(nèi)藝術(shù)品市場(chǎng)監(jiān)管及鑒定雙重缺失，使得銀行一直“恐于”直接涉水藝術(shù)品領(lǐng)域。于是，除了銷售包裝過(guò)的藝術(shù)品基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品之外，經(jīng)手貴金屬、郵幣卡、酒類收藏等業(yè)務(wù)也成了銀行沾光藝術(shù)品的另一種途徑。

要從基礎(chǔ)業(yè)務(wù)做起

應(yīng)該說(shuō)，藝術(shù)品金融化是趨勢(shì)所在?？蛻魪呐馁u行買來(lái)東西，把藝術(shù)品抵押給銀行，由銀行給予抵押人貸款額度，意味著將有更多資金注入藝術(shù)品市場(chǎng)。另一方面，銀行出售藝術(shù)品投資的理財(cái)產(chǎn)品，由高端客戶投資，這類理財(cái)產(chǎn)品，最終的收入也來(lái)自將藝術(shù)品拍賣后的收入。

如此一來(lái)，借助信托、理財(cái)產(chǎn)品、基金這類金融工具，可以把藝術(shù)品變成一種投資標(biāo)的，吸收一部分游資，而不總是投機(jī)房地產(chǎn)，或是炒作貴金屬。還有人更提出，由于優(yōu)秀藝術(shù)品本身是不錯(cuò)的資產(chǎn)，銀行也可以通過(guò)拍賣等渠道買入有價(jià)值的藝術(shù)品，這不僅提高了銀行的文化品位、社會(huì)影響，且對(duì)資產(chǎn)的多元化增值有裨益，并可對(duì)一些優(yōu)質(zhì)私人銀行客戶試行藝術(shù)品融資業(yè)務(wù)。

不過(guò)，這一切無(wú)疑都要建立在銀行成熟、合理的參與機(jī)制上。在解決監(jiān)管缺失、鑒定缺失等問(wèn)題之前，通過(guò)基礎(chǔ)的倉(cāng)儲(chǔ)、保險(xiǎn)等服務(wù)來(lái)建立客戶關(guān)系，才是摸著石頭過(guò)河的靠譜方式。像之前那樣殺入藝術(shù)品市場(chǎng)分一杯羹的做法，總還是不能長(zhǎng)久的。