拍賣做局當(dāng)心黑莊:天價(jià)拍品成融資法寶

蘇軾《功甫帖》真?zhèn)沃疇幰廊霍[得沸沸揚(yáng)揚(yáng)，有少業(yè)內(nèi)人士因此生出拍賣做局的疑問。前段時(shí)間曾梵志作品創(chuàng)出天價(jià)，更被看做是莊家拉高行情借機(jī)出貨的信號(hào)，那么收藏“大鱷”們在拍賣場上一擲千金，又有多少是真成交呢？拍出天價(jià)的作品又被拿去作何用了？記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有不少人希望通過拍賣等運(yùn)作手段創(chuàng)出虛擬的價(jià)格標(biāo)桿，再以作品為抵押物，通過貸款、基金、信托等方式融資獲利。　

　　藝術(shù)“推手”模仿股市莊家做局

　　“這幾天你先準(zhǔn)備好東西，周末我約了更重要的人來，你安排好時(shí)間。”一個(gè)冬日的上午，在前往廣東S市的車上，藝術(shù)品買手老羅(化名)正在下一盤很大的棋。他最近看上的某一品類藏品至今未被爆炒，但同類型的資源型藏品價(jià)格早就被抬成天價(jià)，精品每克比黃金還貴十倍以上，而囤積了相當(dāng)多資源的G老板算是他的合作伙伴，急欲借助市場運(yùn)作使自己手里的貨迅速升值?！扒皫滋靀X集團(tuán)的X總等大老板也來看過了，想投幾個(gè)億進(jìn)來玩玩，就是不知道能不能完全掌握住原石?！毕萝嚭?，老羅帶記者去G老板的藝術(shù)館里轉(zhuǎn)了一圈，館內(nèi)至少有幾百件各式各樣、大小不一的雕件，其中不乏精品?！凹亦l(xiāng)那邊的人太老實(shí)，不懂得包裝，編書也編不好，導(dǎo)致行情遠(yuǎn)低于其他地方的出品。其實(shí)這個(gè)品類的頂級(jí)貨已經(jīng)很少見了，如果能上拍猛推一把，說不定就火了。”閑聊間，G老板無意中透露，他的朋友已與北方一家大型拍賣行的掌門人搭上了關(guān)系，準(zhǔn)備挑幾件東西送過去，爭取在今年春拍上大作一番文章。而老羅則“熱心”地為他提供了B計(jì)劃：“周末我約了南方某拍賣行的老總，他會(huì)坐飛機(jī)過來看看，中午我們一起吃個(gè)飯談?wù)?。這樣兩手準(zhǔn)備，北方不亮南方亮嘛?！?br/>
　　像老羅這樣的“推手”，在業(yè)內(nèi)還有很多。他們認(rèn)為一個(gè)品類要做起來，必須要在拍賣市場上先樹立一個(gè)價(jià)格標(biāo)桿?！氨M管一些精明的投資者不會(huì)盡信拍賣成交價(jià)格，但是他們或多或少會(huì)關(guān)注它的漲跌。當(dāng)發(fā)現(xiàn)某個(gè)東西的價(jià)格一波波上漲時(shí)，你就大概能猜到，背后有莊家或大戶在發(fā)力，這跟股市是一個(gè)道理?！崩狭_認(rèn)為，無論是真成交、假成交，起碼證明大資金在關(guān)注這一領(lǐng)域，那么在一定時(shí)期內(nèi)，散戶也可以嘗試去跟著大資金投機(jī)一把。“面對(duì)這些資源型藏品，如果能與產(chǎn)地的那些囤貨大戶聯(lián)手，再說服一些資金實(shí)力雄厚的老板投資當(dāng)莊家，把貨源壟斷起來就好操作了，盤子也不會(huì)很大?！?br/>
　　天價(jià)拍品成融資“法寶”？

　　“藝術(shù)的妥協(xié)、資本的勝利?！眱蓚€(gè)多月以前，當(dāng)曾梵志的作品創(chuàng)下1.8億港元的當(dāng)代藝術(shù)新紀(jì)錄時(shí)，有業(yè)內(nèi)人士如此點(diǎn)評(píng)道。談到資本，就不得不提及企業(yè)、機(jī)構(gòu)和融資等關(guān)鍵詞。據(jù)2013年底發(fā)布的一份《中國機(jī)構(gòu)收藏調(diào)查報(bào)告》顯示，近一年以來，國內(nèi)的企業(yè)收藏資金增幅較大，全年大約在450億元左右，而企業(yè)藏家購買力占整個(gè)藝術(shù)品市場的60%以上，收藏已經(jīng)成為一些企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，有的投資回報(bào)率甚至高于其主業(yè)。這其中，最具代表性的事件就是前不久大連萬達(dá)以1.72億元的天價(jià)拍得畢加索名作《兩個(gè)小孩》。

　　更多的機(jī)構(gòu)和個(gè)人則采取基金、信托、私募等多種方式介入藝術(shù)品市場，而制造和利用某些天價(jià)拍品則成為他們的重要融資手段。如2010年轟動(dòng)一時(shí)的《砥柱銘》事件，買家拍下后便迅速把它金融化了。當(dāng)年9月29日，雅盈堂以該作品為質(zhì)押物，聯(lián)合信托公司發(fā)起設(shè)立了“雅盈堂藝術(shù)品收益權(quán)集合資金信托計(jì)劃”，募集了4.5億元，用于藝術(shù)品投資。但拍出天價(jià)的《砥柱銘》不僅真?zhèn)未嬉?，業(yè)界對(duì)其成交價(jià)也有疑問，有業(yè)內(nèi)人士指出，這款產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)為藝術(shù)品質(zhì)押融資理財(cái)產(chǎn)品。盡管藝術(shù)品信托的合約中應(yīng)明文規(guī)定資金流向，但在實(shí)際操作中，如果融資方、信托公司和資金托管銀行聯(lián)合做手腳，那么投資方向很可能轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)或挪作他用，成為變相圈錢?！斑@種運(yùn)作模式是：高價(jià)拍賣得藝術(shù)品——抵押拍品發(fā)行信托——以信托資金支付貨款?！倍谫Y型藝術(shù)品信托的資金流向是可以由投資顧問自主決定的，有的人通過“假拍”或“拍假”把藝術(shù)品價(jià)格炒高后設(shè)法融資，可謂空手套白狼。炒作雙方會(huì)事先設(shè)定好固定的傭金，不管東西最后拍到多高，傭金只需要給一點(diǎn)就可以了。而拍賣行一般根據(jù)成交情況自行報(bào)稅，并不會(huì)體現(xiàn)某件具體拍品的稅額，因此單憑繳稅情況也無法對(duì)是否假拍下定論?！拔胰ヅ馁u會(huì)從不盲目追高，只買自己喜歡且認(rèn)為值得的東西?！笔詹貝酆谜邉潘商寡钥床粦T這股炒作之風(fēng)，認(rèn)為過于注重投機(jī)的市場甚至將許多原本踏踏實(shí)實(shí)創(chuàng)作的藝術(shù)家“帶溝里”去了?！霸S多作者開始迎合市場，甚至完全受制于經(jīng)紀(jì)人機(jī)構(gòu)，毫無學(xué)術(shù)立場?！?br/>
　　藝術(shù)品信托兌付有風(fēng)險(xiǎn)

　　據(jù)東方資產(chǎn)管理公司發(fā)布的《2013：中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報(bào)告》相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2013年信托存量業(yè)務(wù)出現(xiàn)問題的趨勢小幅增加，最容易出現(xiàn)問題的項(xiàng)目集中在煤礦、藝術(shù)品和房地產(chǎn)三大領(lǐng)域。“投資期限過短、藝術(shù)品交易成本過高及真假等問題都加劇了藝術(shù)品信托的風(fēng)險(xiǎn)。”

　　數(shù)十億元到期資金如何兌付？“某些公司會(huì)選擇提前清算避險(xiǎn)，或發(fā)新產(chǎn)品還舊產(chǎn)品，給融資方延期還款的機(jī)會(huì)。實(shí)在不行，機(jī)構(gòu)還會(huì)自行掏錢兜底，或通過拍賣和私下交易等多種方式退出。此外，信托公司往往與另一家專業(yè)的藝術(shù)品投資顧問公司合作，分擔(dān)一些風(fēng)險(xiǎn)?！币晃环治鰩煴硎?，這種“剛性”兌付也不是長久之計(jì)，所以越來越多的機(jī)構(gòu)開始轉(zhuǎn)向私募或?qū)a(chǎn)品的運(yùn)作期拉長至5到6年。

　　那么，如何使產(chǎn)品在運(yùn)作期間盡快增值？通過拍賣等形式曝光和炒作是少不了的。就在去年年底“雙十二”大促期間，淘寶拍賣推出了一場名為“跟著大佬去買畫”的專場，12位當(dāng)代藝術(shù)家的作品以可在拍賣成交一年之后原價(jià)回購的“保值回購”噱頭登場亮相。而記者在用益信托網(wǎng)搜索發(fā)現(xiàn)，山東信托于2013年5月15日發(fā)行的“鼎鑫5號(hào)(天仁合藝)藝術(shù)品投資集合資金信托計(jì)劃”的投資顧問方天仁合藝正是此次拍賣的合作方。根據(jù)信息披露，該信托產(chǎn)品投資的當(dāng)代藝術(shù)家絕大多數(shù)都是該專場上出現(xiàn)的作者。不過，該專場最終成交情況差強(qiáng)人意，直到拍賣結(jié)束，單幅作品出價(jià)最多的才十余次，有的甚至無人問津。再點(diǎn)開網(wǎng)絡(luò)詳細(xì)頁面則可以看到競拍人的ID重復(fù)率很高，有托兒的嫌疑，叫價(jià)也不高。