藝術(shù)品投資基金 文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的另類組合

崔新生，非理性經(jīng)濟(jì)制度理論學(xué)者、中國產(chǎn)業(yè)投資理論創(chuàng)立者及產(chǎn)業(yè)投資基金專家、近二十年以產(chǎn)業(yè)投資基金為制度應(yīng)用性實(shí)證工具，為城市公共資源財(cái)富管理、能源、文化創(chuàng)意等領(lǐng)域提供咨詢，所倡導(dǎo)的區(qū)域型產(chǎn)業(yè)投資基金、行業(yè)型產(chǎn)業(yè)投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金回歸產(chǎn)業(yè)、政策型金融向市場型金融轉(zhuǎn)換等觀點(diǎn)，均不同程度地影響著中國產(chǎn)業(yè)投資基金的發(fā)展進(jìn)程。

眼下，不管專家們對今后的藝術(shù)市場走勢看法如何，“藝術(shù)基金”無疑將成為今后藝術(shù)品市場發(fā)展的助推器。它一方面可以憑借基金制度的優(yōu)勢，整合社會(huì)零散資金，帶入新的資金，另一方面其專業(yè)化的運(yùn)作也有利于規(guī)范市場行為，并催生新的藝術(shù)資源?！八囆g(shù)基金”的出現(xiàn)，還能讓普通投資者分享價(jià)格不菲的藝術(shù)品增值所帶來的投資收益。

國際上成功的藝術(shù)品基金“熊皮俱樂部”回報(bào)率超過了400%。1974年英國鐵路養(yǎng)老基金為了避開通貨膨脹，拿出約占基金總額3%(約1億美元)的資金，購買了2500幅畫作，陸續(xù)賣出，25年后，獲利近3億美元。

藝術(shù)品投資基金的運(yùn)做模式，盈利模式該如何設(shè)計(jì)？對散戶和藝術(shù)市場又將產(chǎn)生哪些影響？記者采訪了中國基金論壇、北京理工大學(xué)中國產(chǎn)業(yè)投資基金研究中心學(xué)術(shù)委員會(huì)主任、教授崔新生。

“藝術(shù)基金”

適合產(chǎn)業(yè)投資基金模式

崔新生表示，以藝術(shù)品為方向的投資工具設(shè)計(jì)，有信托、租賃等，將藝術(shù)家與交易商即經(jīng)紀(jì)商連接起來，將藝術(shù)品進(jìn)行市場化經(jīng)營。由于不熟悉藝術(shù)品的產(chǎn)業(yè)價(jià)值投資模型，其作價(jià)機(jī)制和盈利模式極具不確定性，而不斷的價(jià)值虛擬不能真正做到效益最大化。在這一點(diǎn)上，藝術(shù)品投資基金選擇產(chǎn)業(yè)投資基金的模式，可以充分利用和發(fā)揮產(chǎn)業(yè)投資的作價(jià)功能，形成特定的藝術(shù)品產(chǎn)業(yè)鏈。藝術(shù)品產(chǎn)業(yè)投資基金，可以根據(jù)產(chǎn)業(yè)投資需求，進(jìn)行集群化和規(guī)?；耐顿Y活動(dòng)。

崔新生解釋，藝術(shù)品的產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)象一直存在，但從未從產(chǎn)業(yè)投資本身加以發(fā)現(xiàn)和發(fā)揮，藝術(shù)品如繪畫，即從一開始就具有隱形產(chǎn)業(yè)集群的影子。在最早的北京海淀圓明園畫家村，就初具雛形，到如今京東宋莊，則形成完整的產(chǎn)業(yè)集群：畫家扎堆兒，既是四面八方同道者意氣相吸，便于互相交流；更重要的功能，則是為了方便交易，國內(nèi)外的藝術(shù)品商人，可以相對找到藝術(shù)品的集散地。

藝術(shù)品產(chǎn)業(yè)投資基金在投資過程中，實(shí)際上發(fā)揮的是一個(gè)交易商的角色，從無價(jià)、低價(jià)，通過作價(jià)，進(jìn)行市場定價(jià)交易，在每一個(gè)環(huán)節(jié)都是價(jià)值放大區(qū)域。在具體操作上，如通過以藝術(shù)品交易為主要功能的組合，將收購、拍賣、展覽、培訓(xùn)與生產(chǎn)(創(chuàng)作)、復(fù)制等進(jìn)行交易集合。于是，可通過某一環(huán)節(jié)的壟斷經(jīng)營，以擁有或左右藝術(shù)品的定價(jià)權(quán)。藝術(shù)品產(chǎn)業(yè)投資基金在藝術(shù)品投資領(lǐng)域的獲利空間非常廣闊。

而與此同時(shí)，還可以解決藝術(shù)家、藝術(shù)品收藏人的專業(yè)門檻限制，特別是藝術(shù)家，以及那些不具有交易條件的藝術(shù)品所有人，其本身屬于相對的弱勢群體，同樣需要類似產(chǎn)業(yè)投資基金這樣的機(jī)制進(jìn)行保護(hù)。作為文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，藝術(shù)品產(chǎn)業(yè)投資基金將為設(shè)計(jì)多層次市場交易品種、多層次市民社會(huì)形成不同主題功能的公共社區(qū)，滿足不同社群的精神文化需求和交易便利，提供引導(dǎo)和孵化機(jī)制的幫助。

國內(nèi)，如北京市已將文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)作為本市國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃的工作重點(diǎn)，給予財(cái)政支持和政策引導(dǎo)。從中央到地方，政府部門均紛紛設(shè)立文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)辦公室，但由于缺乏作為產(chǎn)業(yè)的文化創(chuàng)意投資操作能力，不能將政策資源與市場資源進(jìn)行有效對接，使文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)混亂無序。如能通過產(chǎn)業(yè)投資基金作為集合工具，無疑將對各種資源優(yōu)化配置發(fā)揮積極的推動(dòng)作用。

　　藝術(shù)品價(jià)格

是非理性過程的最后“理性”

崔新生認(rèn)為，從產(chǎn)業(yè)投資學(xué)而言，作為藝術(shù)品的產(chǎn)業(yè)投資，具有特殊的虛擬定價(jià)機(jī)制，這是創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的一種基本特征。創(chuàng)意者無論是畫家或藝術(shù)家本人，還是藝術(shù)擁有者和收藏人，都處于產(chǎn)業(yè)投資曲線風(fēng)險(xiǎn)和利潤最高的一端，交易過程是一個(gè)價(jià)值釋放階段，真正增值是到了收藏人手里。

藝術(shù)品投資與藝術(shù)品產(chǎn)業(yè)投資不一樣，藝術(shù)品投資包括收藏和買賣：收藏為個(gè)人趣味玩賞；買賣為藝術(shù)品經(jīng)營者或是藝術(shù)品商人。兩者的著眼點(diǎn)不一樣，前者是喜歡和對美的趣味占有，具有長期性，不到迫不得已不會(huì)參與交易；后者是視藝術(shù)品為商品的商人，與經(jīng)營其他的商品一樣，藝術(shù)品在商人手中并沒有什么特殊性，低買高賣，拉大差價(jià)，千方百計(jì)謀取價(jià)格(而非價(jià)值)最大化為出發(fā)點(diǎn)和最終目的。

而比藝術(shù)品投資更專業(yè)化的是藝術(shù)品的投資基金。藝術(shù)品作為產(chǎn)業(yè)，藝術(shù)品的原始性或創(chuàng)始性，決定了定價(jià)的虛擬性，即產(chǎn)品或商品的價(jià)值在于虛擬過程，如藝術(shù)家或藝術(shù)生產(chǎn)者的名氣等等，而不是取決于其可見成本：一件繪畫作品，成本就是紙張畫筆，即使油畫顏料等成本更昂貴一些，但與最終產(chǎn)品所標(biāo)出的價(jià)格相比，仍然不會(huì)成比例。

崔新生舉例說，藝術(shù)品交易的是名氣，如畫家的名氣、特定歷史紀(jì)念意義的名氣、收藏人的名氣等等，盡顯藝術(shù)之虛擬定價(jià)的作價(jià)空間。如著名的“最昂貴的一只蒼蠅”即尺寸僅為9.7×7cm的以蒼蠅為題材的書畫作品，在1997年的中國嘉德拍賣會(huì)上，居然拍出19.8萬元的高價(jià)，其作價(jià)基礎(chǔ)僅有兩點(diǎn)，一是齊白石作品；二是齊白石唯一的一幅題材為“蒼蠅”的作品。從某種意義上，藝術(shù)品本無價(jià)，只是為了便于交易，才出現(xiàn)了價(jià)格。

藝術(shù)品有很多類，無論是畫布上的創(chuàng)造，還是無聲的雕塑，以及陶藝、樂器、文物等等，一件普通的物品毫不起眼，但會(huì)因與某事牽連、某人使用過而瞬間價(jià)值不菲。一件廢品，藝術(shù)家說它是藝術(shù)，它就是藝術(shù)品。所謂藝術(shù)，僅僅是一個(gè)符號(hào)元素，因人、因事、因時(shí)而具有不同含義。藝術(shù)品的價(jià)格，是非理性過程的最后“理性”，與其真實(shí)成本毫不相干?？梢哉f，藝術(shù)家是投入產(chǎn)出理論最徹底顛覆者。