投資風(fēng)險(xiǎn)基金:藝術(shù)投資新熱點(diǎn)

隨著財(cái)富人群基數(shù)增大,藝術(shù)品投資熱潮導(dǎo)致藝術(shù)市場(chǎng)原有的組成部分,如畫廊、拍賣行、博覽會(huì)已經(jīng)難以滿足熱潮中大量流動(dòng)的資金和商人們的獲利欲望,藝術(shù)品風(fēng)險(xiǎn)投資基金成為最有可能引發(fā)新一輪運(yùn)動(dòng)或者風(fēng)潮的新動(dòng)力。據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)觀察調(diào)研顯示,以私募基金形式參與藝術(shù)品投資運(yùn)營(yíng)的較成功案例在中國(guó)大陸也已經(jīng)有20多個(gè)。
藝術(shù)風(fēng)險(xiǎn)基金平臺(tái)形成在上個(gè)世紀(jì)60年代的時(shí)候,即使在資本主義市場(chǎng)發(fā)展完備、貨幣和金融債券體系健全、投資心理土壤豐厚的美國(guó),風(fēng)險(xiǎn)投資仍然不被認(rèn)可和接受。大家都著眼于一種穩(wěn)妥的、可計(jì)算和量化的投資項(xiàng)目,可定期分紅、資產(chǎn)評(píng)估、監(jiān)控清晰透明等的條目構(gòu)成了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)承受的底限。但現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)投資則成為一種強(qiáng)勢(shì)力量。無(wú)論是對(duì)沖基金還是其它模式的融資獲益模式日益成為金融和房地產(chǎn)市場(chǎng)甚至其它實(shí)業(yè)、商業(yè)領(lǐng)域的堅(jiān)固的支撐力量。據(jù)美國(guó)紅杉基金的中國(guó)合伙人張帆先生介紹,在美國(guó)的納斯達(dá)克股市,有1/3的中小上市企業(yè)背后都是由風(fēng)險(xiǎn)基金支撐的,從一個(gè)市場(chǎng)資金量的分布來看,1980年代的風(fēng)險(xiǎn)投資基金的資本蓄積量達(dá)到了160億美元,到2000年的時(shí)候整個(gè)盤面就達(dá)到了1000億美元,而到了今天,整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資本所掌控的資本僅美國(guó)市場(chǎng)就達(dá)到了12000億美金。相比現(xiàn)今的藝術(shù)品市場(chǎng),在一個(gè)藝術(shù)品越來越具備成為一種投資工具的的時(shí)候,這種歷史和現(xiàn)實(shí)的相似性就有可能發(fā)生跨界挪移,很可能遲早成為資本角逐的狩獵場(chǎng)。中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)經(jīng)過了長(zhǎng)期壓抑后在專家所稱的“后非典時(shí)期”迎來了迅捷的爆發(fā)期,由于之前的市場(chǎng)存量、人才和后續(xù)儲(chǔ)備上,都已經(jīng)具備了極大量的基數(shù),而在內(nèi)、外市場(chǎng)爆發(fā)性的購(gòu)買熱情拉動(dòng)下,獲益增長(zhǎng)點(diǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是實(shí)業(yè)和商業(yè)服務(wù)盈利模式可以達(dá)到的,而且整個(gè)的藝術(shù)品交易市場(chǎng)也具備了相當(dāng)?shù)馁Y本消化力和擴(kuò)容空間。種種跡象表明,風(fēng)險(xiǎn)基金進(jìn)入中國(guó)藝術(shù)品市場(chǎng)的基本條件已經(jīng)具備,也就是說它對(duì)風(fēng)險(xiǎn)基金的誘惑力已經(jīng)達(dá)到了一個(gè)臨界點(diǎn)。
藝術(shù)風(fēng)險(xiǎn)基金是把雙刃劍目前國(guó)內(nèi)的藝術(shù)市場(chǎng)依然是建立在區(qū)域分隔和單點(diǎn)傳輸?shù)目蚣荏w系下的,在這樣的體系下,我們的藏家、畫廊、拍賣行各司其職當(dāng)然也是各擁利益,從而形成了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條的利益支撐和實(shí)質(zhì)驅(qū)動(dòng)。而一旦風(fēng)險(xiǎn)基金進(jìn)入市場(chǎng),其批量化操作模式、理性思維、固化的監(jiān)控和評(píng)估模型以及出貨和入貨的運(yùn)作習(xí)性均會(huì)對(duì)現(xiàn)有的行業(yè)規(guī)則形成很大沖擊。風(fēng)險(xiǎn)基金要實(shí)現(xiàn)建立在量和資本獲利底限基準(zhǔn)上的逐利目標(biāo),就要打破現(xiàn)有的對(duì)于藝術(shù)品的價(jià)值評(píng)判和衡量模式,以重新洗牌制定有利于資本獲利的新規(guī)則。而原來畫廊和拍賣行建立的交易模式、價(jià)格生成系統(tǒng)和銷售平臺(tái)統(tǒng)統(tǒng)要遭受沖擊,當(dāng)資金達(dá)到一定規(guī)模的時(shí)候就可能引發(fā)其它產(chǎn)業(yè)慣有的壟斷性狀態(tài)的產(chǎn)生,那時(shí),恐怕對(duì)于藝術(shù)生產(chǎn)本身都將是毀滅性的打擊。但是,從另一個(gè)角度講,風(fēng)險(xiǎn)基金進(jìn)入藝術(shù)市場(chǎng)對(duì)市場(chǎng)保護(hù)與獲利兼顧的可能性還是存在的。如英國(guó)的鐵路養(yǎng)老基金和熊皮基金。專業(yè)的管理和滲透式的入市機(jī)制,才能更好地保持基金的長(zhǎng)期性和穩(wěn)定性。藝術(shù)品風(fēng)險(xiǎn)投資基金極有可能會(huì)成為一種趨勢(shì)性的市場(chǎng)力量,其擁有的更便捷的融資渠道和滲透力均會(huì)成為自身的強(qiáng)勢(shì)支撐,以更強(qiáng)大的金融面貌出現(xiàn)在藝術(shù)市場(chǎng),無(wú)疑將推動(dòng)藝術(shù)市場(chǎng)發(fā)生巨大的變化。雖然很多商人看到了藝術(shù)市場(chǎng)存在的巨大潛力,但由于藝術(shù)品交易的特殊性,在一些以純粹的金融炒作方式遭受重創(chuàng)后,眾多投資資金如群狼看到巨大的獵物一樣,蠢蠢欲動(dòng)卻不敢貿(mào)然進(jìn)攻。事實(shí)上,在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,藝術(shù)市場(chǎng)蘊(yùn)藏的生命力完全可以支持獲利,但獲利必備的條件之一就是:冷靜與智慧!